SIS

Oppday Q1/2024 SIS บมจ. เอสไอเอส ดิสทริบิวชั่น (ประเทศไทย)
สรุปโดยเพจ #นิยมลงทุน

📊 Financial Highlight

• รายได้ 7273 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6.8% yoy
• กำไรขั้นต้น 542 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 21.3% yoy
• กำไรสุทธิ 178 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 32.2% yoy

🕵️ ภาพธุรกิจต่างๆของบริษัท

• กำลังซื้อภาคครัวเรือนไม่ค่อยดีเท่าไหร่ ค่อนข้างอิ่มตัว คาดว่าหดตัวลงเล็กน้อยในปีนี้ ทั้งปีคาดยอดขาย 8000 ล้านบาท
• กำลังซื้อมือถือดีขึ้นเล็กน้อย คาดรายได้ทั้งปีอยู่ที่ 5000-6000 ล้านบาท
• ภาคธุรกิจ โตมาตั้งแต่หลังโควิด ตอนนี้แย่เนื่องจากไม่ได้มีงบจากภาครัฐ ไตรมาส 2 อาจจะยังไม่มา จะมาในไตรมาส 3 เป็นไตรมาสสุดท้ายของปีงบประมาณ
• สินค้า Value Added เป็นสินค้าที่ขายยาก ต้องใช้คนเยอะ แต่จะมีกำไรที่ดีกว่า โดยพวก Securities มีการใช้งานเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง Server Storage ที่ใช้ใน Data Center ก็มีการใช้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง มีการเติบโตเยอะ ไตรมาส 1 มีโครงการใหญ่ ทำให้มีรายได้มากกว่าปกติ ถ้าตัดโครงการใหญ่ออก ก็จะโตกว่าไตรมาส 4 เล็กน้อย
• กลุ่มเล็กๆอื่นๆ (กล้องวงจรปิด,Subscription software ต่างๆ,กลุ่มวิดีโอคอนเฟอร์เรนซ์,คลาวด์,พลังงานสะอาด) ก็สามารถโตได้ตามตลาดเรื่อยๆ
• SiS Cloud มีแนวโน้มเติบโตเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
• AWS มีแนวโน้มเติบโตขึ้นเรื่อยๆ แต่ไตรมาส 1 มีงานปิดไม่ลงตัว คาดจะเพิ่มขึ้นในไตรมาสนี้

🙋‍♂️ Q&A

• Microsoft จะมาตั้ง datacenter ที่ไทยบริษัทได้รับผลดี เนื่องจากบริษัทเป็น Distributor ให้ Microsoft อยู่แล้ว ทำให้ network เร็วขึ้น โดยคาดว่าจะเปิดในอีก 2-3 ปี
• AWS จะเปิดให้บริการในต้นปีหน้า หรืออาจเร็วกว่านั้น
• มีกรรมการคัดเลือก CEO ใหม่แล้ว
• กำไรของ Cloud ดูกำไรต่อไตรมาสยาก ไตรมาส 4 มีบิลบางส่วนของไตรมาส 3 ที่เข้ามา ทำให้รายได้เพิ่มผิดปกติ ส่วนไตรมาส 1 ก็ต่ำไปหน่อย มีรายได้บางส่วนยังไม่เข้ามา
• AI เป็นความเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นรวดเร็วและรุนแรง มีการเปลี่ยนแปลงที่ทำให้ต้องสร้างโมเดลให้คอมพิวเตอร์เรียนรู้ ความยุ่งยากจะเป็นการหาข้อมูลไปสอน ปัจจุบันงานภาพ งานเสียง งานภาษา ทำให้สื่อสารกันได้ง่ายขึ้น ไม่ต้องใช้ภาษาคอมพิวเตอร์
• PC กับ Server มีการเริ่มใส่ AI เข้าไป แต่ยังไม่ทราบถึงความสามารถว่าจะเก่งขนาดไหน จำเป็นต้องเปลี่ยนไหม
• Windows 11 ใหม่ที่มี AI จะมีการค้นหาข้อมูลได้ดีขึ้น
• Cloud เป็นเรื่องใหญ่ ใช้คนเยอะ มีการเพิ่มคนทุกเดือน
• SiS Cloud ใช้ Data Center ของ InterLink ในเชิงสถานที่
• ปีนี้คาด Cloud โตกว่าปีที่แล้ว 2 เท่า
• แนวโน้มไตรมาส 2 ทรงๆ ไม่ดีแต่ไม่แย่
• ค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นมาเป็นเรื่องของบุคลากร มีแนวโน้มสูงขึ้น
• Cloud ขายให้กับ Partner 100% ไม่ได้ขายให้ end user
• AI มาในทุกสินค้า ทำให้สินค้าเก่งขึ้น บริษัทได้ประโยชน์ทั้งตัวสินค้าและเซิฟเวอร์ มีพวก Service ที่ได้ประโยชน์ด้วย
• SI มีการทำ AI Project นำไปใช้ในงาน Call Center เช่น Chatbot
• Cyber Security มีแนวโน้มเติบโต 10-20% ทุกปี และในไทยมีการลงทุนด้านนี้น้อยมาก ยังมีโอกาสอีกเยอะ
• ธุรกิจพลังงานสะอาดมีแนวโน้มดี ซึ่งรอให้รัฐและสถาบันการเงินส่งเสริม
• AWS มี service มากกว่า SiS Cloud แต่ราคาก็เพิ่มขึ้นตาม service เช่นกัน
• SiS เป็น Distributor ให้ AWS เจ้าเดียว ในตอนนี้