NAT

CV NAT 15-3-24

ขอขอบคุณหลักทรัพย์ Pi ทีมคุณเมเม่ครับ
ธุรกิจเริ่มต้นจากเพื่อน 3 คน หนุ่ม เอ โต้ง ที่เรียนวิศวะ ABAC ด้วยกัน ก่อตั้งบริษัทขาย computer ร่วมกัน ถือหุ้นเท่ากัน

• ต่อมาคุณโต้งลาออกไปตามหาความฝันที่อังกฤษ ขายหถ้นให้คุณหนุ่ม คุณเอ บริษัทยังคงใช้ชื่อเดิม ค่อยๆขยายธุรกิจเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ
• จุดเริ่มต้นของธุรกิจคือ การขายอุปกรณ์ เดินสาย Network ให้ Toyota ( งานที่ 2 ) ด้วยเพราะงานที่ทำให้ Toyota เป็นมาตราฐานญี่ปุ่นที่ต้องเน้นเรื่องคุณภาพ ความปลอดภัย บริษัทจึงได้รับวัฒนธรรมการทำงานแบบนี้มา
• จนตอนนี้ขยายตัวขึ้นมาเป็น SI ที่รับเหมางานด้าน IT แบบครบวงจร เน้นงานภาครัฐ 80-85%
• ปัจจุบันเอ คุณสุธี เป็น CEO ดูเรื่อง Business Development
• คุณ หนุ่ม เป็น COO ดูเรื่อง Project Management ทั้งสองถือหุ้นเท่ากัน 35.98% ในนามบริษัทอื่น

ประวัติที่สำคัญ
Y2004 : ก่อตั้งบริษัท ทุนจดทะเบียน 1 ล้านบาท
Y2005 : ขยายธุรกิจให้บริการเดินสาย ติดตั้ง Network ระบบ Lan ระบบไฟฟ้า โทรศัพท์ ตามสำนักงาน โรงงาน
Y2017 : เริ่มงานบริการ It Outsourcing ( หลักๆให้ Toyota ) และ System Integration
Y2019 : รับแต่งตั้งเป็น Gold Partnet ของ Dell
Y2020 : เลื่อนเป็น Platinum Partner , เริ่มจำหน่าย Vmware
Y2021 : เป็นตัวแทน Cloud Reseller จาก Genesys
Y2022 : เลื่อนเป็น Titanium Partner จาก Dell , เป็นตัวแทนจำหน่าย On-Promise จาก Genesys
Y2023 : เป็น Gold Partner ของ Genesys , Advance Partner ของ Vmware / เข้าตลาด

Business Unit
BU1 : SI / Digital Transformation

• หน้าที่คือคุยกับลูกค้าเพื่อหา Pain point / เสนอ Solution ที่ตอบโจทย์ลูกค้า / Build up Project

BU2 : Cable system / เดินสาย Lan Fibre ให้ Office และโรงงานต่างๆ

• ลูกค้าหลักคือ Toyota ซึ่งมีกลุ่มโรงงานผลิต 11 แห่ง ได้สัญญาตั้งแต่ปี 2005 ทำต่อเนื่องมาเรื่อยๆ เป็นงานที่ต้องการความละเอียดปลอดภัยมาก เช่น งานที่บริษัททั่วไปใช้คน 2 คน toyota Requirement อาจจะต้องใช้คนถึง 7 คน โดยแต่ละคนแบ่งหน้าที่กันชัดเจน ( คน Wiring ก็ทำอย่างเดียว / คนเดินสาย /ดูความเรียบร้อย )
• งาน Toyota เป็นงานที่พลาดไม่ได้ ถ้าพลาดโดน Black list ทันที มี Barrier to Entry สูง

BU3 : งาน IT Outsource
ลูกค้า เช่น Toyota (ประมาณ 30 คน เป็นงาน Data Center / Admin / Factory ดูแลด้านการผลิต / ดูแล Server ) True / Essilor / Nissan (ประมาณ 40 คน)

ธุรกิจด้าน System Integration (SI) แบ่งงานออกเป็น 6 ระบบงาน ลูกค้าส่วนใหญ่ใช้มากกว่า 1 ระบบ
1.IT Infrastructure Solution : ขาย ติดตั้งอุปกรณ์เกี่ยวกับระบบ IT , Server , Storage และอื่นๆ เช่น Computer Notebook
2.Network Infrastructure Solution : Solution เกี่ยวกับระบบเครือข่าย โครงสร้างพื้นฐาน
3.Cloud Solution * : จัดหา ออกแบบ ติดตั้ง ระบบ Cloud ให้ลูกค้า เช่น NT / INET Cloud / UIH / TRUE IDC

• ส่วนใหญ่เป็น Product ของ Dell ที่เราเป็น Titanium Partner ( สูงที่สุดคือ Titanium Black )
• นโยบาย Cloud First ของรัฐที่จะเปลี่ยนไปใช้เป็น Local Cloud เป็น Key Driver
  4.Cyber Security Solution * : Solution เกี่ยวกับระบบการรักษาความปลอดภัยทาง Cyber
• โตเกิน 50% ต่อปีติดต่อกันมาหลายปี ถือเป็น Hilight
• ระบบป้องกัน Cyber Attack ลูกค้าเป็นทั้งภาครัฐ เอกชน Net ประชารัฐ กระทรวงต่างประเทศ
  5.Data Center Solution : จำหน่าย Computer ระบบ server
• Ransomware ของ Dell เช่นการป้องกันการโจรกรรมข้อมูล การเอาข้อมูลเป็นตัวประกัน ( ในไทยโดนกันเยอะ )
• เช่นโรงพยาบาลรัฐที่เนข่าว หรือสายการบิน
• ระบบ Cyber Security Solution / การ Backup ข้อมูลแบบเป็น Random ( Mirror Backup )
  6.Digital Collaboration Solution : ปรึกษา ออกแบบ จัดหา เกี่ยวกับระบบ Digital Collaboration
• เช่นศูนย์บริการภาครัฐ การ setup Dynamic Bot เป็น Voice Bot / Chat Bot เพื่อทำเรื่อง Call Center
• วิธีการคือใช้ Genesis + Google Dialog แล้วเอาข้อมูลมาประมวลผลต่อ
• ลดเวลาในการตั้ง Call Center จาก 6 เดือนเหลือ 2 อาทิตย์
• = ส่วนที่โตเยอะ

กลุ่มลูกค้า
Y2022 ภาครัฐ 85.59% เอกชน 14.41%
Y2023 ภาครัฐ 85.30% เอกชน 14.70%
ภาครัฐเช่น EGAT NT ไปรษณีย์ไทย
ภาคเอกชน เช่น Toyota Delta Nissan True

Financial
Y2021 2022 2023
Reveune รวม 448.75 1,089.61 1,555.91 Growth 86.2%CAGR
Gross Profit 59.93 172.53 224.79
GPM 13.27% 15.83% 14.45%
Net Profit 26.68 100.62 117.07
NPM 5.91% 9.20% 7.51%
Revenue จากการขาย 300.21 283.54 470.48
Revenue จากการรับเหมาวางระบบ 100.26 774.82 1ม044.15 >> โตมาก

• ลูกค้าที่จ้างเราหลักๆคือ NT 80% โดย NT จะไปรับ Proporsal จากภาครัฐแล้วไปประมูลงาน / พอได้งานก็จะมาเปิดประมูล แล้วเราไปเข้าร่วมประมูล / พอได้งานเราก็จะไปสั่งของจาก Vendor อีกที ( เช่น Security อาจจะสั่งจาก N-Force )
• ลักษณะคือ รัฐ > NT > NAT > ซื้อของจากคู่ค้า
• สิ่งที่เราทำคือ เข้าไปดูลูกค้าแล้วช่วยคิด หรือแนะนำ ในเรื่องการ ลด Cost / เพิ่ม Productivity

เป้าหมายการเติบโต

• ขยายฐานลูกค้าไปยังกลุ่มอื่นๆ เช่นพลังงาน finance Logistic
• เน้น Product อื่นๆ เช่น Cyber security / AI / Application/ Data Analytic

Q&A
Q อายุเฉลี่ยของพนักงาน
A ประมาณ 35 ปี มี Sales Engineer 12 คน

• พนักงานส่วนใหญ่ใช้การ Outsource

Q เคยเก็บเงินไม่ได้มั้ย
A ปกติจะเก็บได้ทุกครั้ง ไม่เคยช้า ยังไม่เคยมีส่งงานแล้วเก็บเงินไม่ได้

• NT ก็จะจ่ายเงินเราตามสัญญาความก้าวหน้าของงาน / ส่วน NT ไปเรียกเก็บเงินกับภาครัฐ

Q งานของ NT มีมากขนาดไหน
A 200-300 งาน มีทั้งรัฐ เอกชน

• Success Rate 80%+
• คู่แข่งของเราเช่น AIT Samart
• ปีที่แล้วมี Bid กันเกิน 100 โครงการ
• ปกติเราจะมีการ waranty แบบ back to bank Guarantee จากSupplier เรา เช่น เราประกัน NT 1 ปี เราต้องได้รับประกันสินค้าจาก Supplier 2 ปี
• ตอนนี้เริ่มมีไปประมูลงานตรงกับภาครัฐเอง / NT ทราบและเข้าใจเรื่องนี้

Q Backlog ตอนนี้
A Backlog 665M รับรู้ปี 2024 650M / 2025 15M

Q เป้าหมายการเติบโต
A เติบโตด้านรายได้ 30%

• เป้าโต 5ปี 30% CAGR

Q เงินค้าทำ IPO ประมาณ เท่าไหร่
A 5 ล้านบาทเป็น 1 time expense / ตอนต้น Q1 จะมีเรื่อง Road show Expense ประมาณ 2 ล้านบาท

Q ทำไมเราถึงเริ่มขายงาน NT ได้
A เดิม NT เคยใช้ของ Lenovo / HP แล้วเกิดระบบ Down / เราเลยเข้าไปเสนอระบบ Dell ซึ่งมีจุดเด่นคือ EMC ซึ่ง Dell กับ Vmware เคยเป็นบริษัทเดียวกัน ระบบจึงคุยกันได้แบบ Sesmless ทำให้โอกาสล่มน้อยกว่า

Q มีแผน M&A ในระยะใกล้นี้มั้ย
A มีกำลังพูดคุย เกี่ยวกับด้าน AI Software

• สนใจ business ด้าน Software Development / Energy / EV station

Q Dell Titanium Partner มีใครบ้าง
A NEC (Japan) SVOA / Metro system / CTC ( Japan )