สมาคม

สรุป Live Talk กับพี่มี่ นายกสมาคมนักลงทุนประเทศไทย
ตื่นเต้น ได้ live กับพี่มี่ครั้งแรก 😁😅
มีผู้เข้าฟังทะลุ 600 คน ดีใจมากๆ 😁❤️

สรุป
ต้องรู้ว่าหุ้นที่ถูก ถูกยังไง และอะไรเป็น Key Driver ที่จะทำให้หุ้นตัวนั้นกลับตัวได้เร็วและมากกว่าตัวอื่นๆ

ตลาดเป็น cycle มีขึ้นมีลงเป็นธรรมชาติ
ตลาดมี 70 ตลาด ทั่วโลก ทั่วโลก ปีที่แล้ว + 20% จนถึงตอนนี้ +5%
ส่วนตลาดไทย -20%
ไปกลับถ้าตลาดกลับมาเราอาจะได้ผลตอบแทน 10-50%
ถ้าเศรษฐกิจกลับมา จะได้ผลตอบแทนสูงๆ
คนที่สำเร็จเวลาหาข้อมูลจนครบแล้วจะไม่สงสัย จะซื้อแล้วถือรอ มีความเชื่อมั่น
ถ้าคนที่ยังไม่หาข้อมูลครบพอ จะไม่กล้าถือได้นานหรือมีความหวั่นไหวถ้าตลาดลงหนักๆ
ศัตรูที่แท้จริงของนักลงทุน คือตัวนักลงทุนเอง
หุ้นไทยตอนนี้ถือว่าไม่แพง
Key Driver นึงคือเม็ดเงินภาครัฐเข้ามาแล้ว
อย่างเช่น GDP ตอนนี้ Q1 1.5% / Q2 2% / Q3 2.5% / Q4 3%  ถ้าเป็นไปตามนี้ หุ้นก็ควรจะปรับตัวขึ้นตามผลประกิบการ
เราต้อง หาโอกาสในวิกฤต หาหุ้นที่มีความแข็งแกร่งกว่าตลาด

Q การลงทุน ไปที่ไหนก็หมดหวัง  เราถือว่าเป็นโอกาสในการลงทุนมั้ย / ช่วงไหน
A Warren Buffet บอกว่าให้ซื้อหุ้นตอนคนอื่นกลัว ขายตอนที่คนอื่นโลภ
จริงๆ Wording คือต้องซื้อของดีด้วย > ถ้าซื้อโดยไม่เข้าใจ ก็จะไม่ได้ผลตอบแทนที่ดี
การเลือกหุ้นให้ถูกตัว ตอนนี้สำคัญมาก
ตลาด Bottom ประมาณนึงแล้ว ไม่ต้องห่วง / ให้ Focus ที่ตัวเลข ถ้า GDP ขึ้นจริงๆไปที่ 3.5-4 ตลาดก็ต้องกลับตัวแน่นอน
จาก ภาครัฐ ภาคเอกชนที่ยังชะลอตัวรุนแรง ภาวะแบบนี้เป็นเรื่องชั่วคราว เช่นรอราคารถมือ2นิ่ง
ถ้าเศรษฐกิจพลิกกลับ ก็จะดีขึ้รออย่างรวดเร็ว
หุ้นที่ลงแรง มีโอกาสขึ้นมาก
อย่าไปดูที่ราคา ให้ดูที่ story เช่นงบภาครัฐไม่มา ถ้ากลับมาเค้าจะได้เท่าไหร่
ที่พลาดหุ้นคือเรามัวแต่ไปดูที่ราคา

Q มุมมองภาเศรษฐกิจการเมือง จะวางตัว เรื่องการลงทุนยังไงดี
A จะตอบแทนทุกกลยุทธ์ไม่ได้ เรามองกรอบการลงทุน 1-2 ปี ดูเรื่อง Discount / ถ้าคนลงทุนระยะสั้น ก็ต้องมองเรื่อง Momentum
ถ้ามอง 1-2 ปี ตอนนี้ถือเป็นโอกาสที่ไม่ได้มีบ่อยๆ
พี่มี่ยังเชื่อว่าตลาดไทยโดนขายมากเกินไป
ต้องดูที่ตัวเราว่ารูปแบบการลงทุนเป็นแบบไหน
พี่มี่คิดว่าหุ้นยิ่งลง หุ้นตัวที่ดีๆ ก็จะยิ่งมีผลตอบแทนที่สูง
ตลาดเป็นธรรมชาติของมัน ยิ่งหุ้นลงยิ่งมีข่าวร้าย
เวลาหุ้นเป็นขาขึ้น คุณภาจะต่ำลงเรื่อยๆ เพราะเราขายไปแล้ว ต้องไปเลือกหุ้นที่คุณภาพต่ำลง
อย่างบางตัวเช่น NSL ก็ยัง Perform ได้ดีมาก แม้ตลาดจะไม่ดี
CPALL กำไรจาก 4,000 ไป 6,000 แต่ราคายังไม่ไป เราก็ต้องหาเหตุผลว่าเพราะอะไร ก็ถือเป็นโอกาสการลงทุน
ถ้าเราไม่ทำการบ้านก็เป็น Loop เดิมคือเราก็จะซื้อไม่ทัน
อย่าง S&P ขึ้นจาก 1000 เป็น 6000 คนก็ยังขาดทุน 60%

กลุ่มที่พี่มี่สนใจ
SI กลุ่มเงินภาครัฐ ตอนนี้ถูกเกินไป
AI กลุ่ม Electronic ได้ประโยชน์
Chip TSMC NVDIA
เป็นเหมือน application ที่ไปเชื่อมต่อกับโทรศัพท์ หรือ PC > ต่อไปจะ Adoption มากๆ
Software AI / Hardware AI > การ adoption เป็น Digital ต้องลงทุนเพิ่ม ทั้งภาพรัฐเอกชน
Hardware AI > เช่น Apple
AI มาไม่มีคนบอกว่าใช้ยังไง ถ้าเราทดลองใช้เราจะเห็นศักยภาพ > Apple เก่งตรงนี้มาก จะทำให้เกิด Adoption มากและเร็ว

Q&A
Q สนามบินปักกิ่งเป็นยังไง
A ภาคการท่องเที่ยวจีนฟื้นชัดๆ ฟรี VISA 6 ประเทศจะเพิ่มอีกมาก
เมื่อก่อนคนขี้เกียจไปเพราะ VISA ตอนนี้ง่ายขึ้นมาก คนเลยไปจีนเยอะ
สนามบินที่น่าสนใจคือ ปักกิ่ง ไหหลำ
ปักกิ่ง CAP 70000 ล้าน ถูกกว่า AOT 10 เท่า
ความเสี่ยงคือรถไฟฟ้าความเร็วสูง ซึ่งความยาวของจีนตอนนี้มากกว่าทั้งโลกรวมกัน
ปักกิ่งอยู่ทางเหนือ คนเหนือขึ้นไปมีน้อย ตอนกลางคนเยอะ
ปีนี้ไม่ขาดทุนแล้ว
สนามบินมีเพิ่มเหมือนจะเป็นความเสี่ยง แต่ปักกิ่งใหญ่กว่ากรุงเทพ 11 เท่า การมี 2 สนามบินไม่แปลกเลย ไม่ได้กินกัน
ราคาลงจาก 15 เหรียญ ตอนนี้ 2 เหรียญ

Q มุมมองพี่มี่ หุ้นไทยยังพอมีอนาคตอยู่ไหมครับ
A ต้นทุนนึงที่อยากให้คำนวณคือภาษี การไปตปท คุณต้องมีผลตอบแทน 31%+ ถึงจะคุ้ม ยิ่งใน Return ระยะยาวจะยิ่งยาก
การทบต้นยิ่งมาก หุ้นไทยยิ่งน่าสนใจ

Q หุ้นจีนที่ควรมีติดพอร์ตไว้ในวันนี้ที่ถือไปได้แบบไม่ต้องเปิดดูบ่อยๆค่ะพี่มี่
A ต้องแข่งแกร่งและเติบโตได้ PingAN เจ้าสัวซื้อที่ 59 ตอนนี้ 30 เหรียญ PE 5 เท่า
บริษัทโตปีละ 20% ถูกที่สุดในโลก ปันผล 5-7%

Q พี่มี่มองว่าถ้าหุ้นไทยกลับมา sector ไหนจะมาก่อน-หลัง ครับ
A เงินมาตรงไหนก่อน หุ้นจะไปก่อน Digital Transformation / Consumer Electronic / ค้าปลีก ส่งอุปกรณ์ไอที
ให้ไปดู clip Present Co-Pilot จะเห็นภาพมาก
Nonbank น่าสนใจ ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว

Q กรณีสงคราม ความถือสินทรัพย์อะไร หรือลงทุนยังไง โดยเฉพาะสงครามใหญ่ ที่อาจจะมีโอกาสเกิดขึ้น
A ถืออะไรก็แพ้ สิ่งเดียวที่ถือได้คือทองคำ

Q พี่มี่ช่วยอธิบายตัวเลขการคาดการณ์ในอนาคต
A ตอบยากมาก ต้องดูหลายองค์ประกอบ Project Pitching Alpha จะช่วยสอนเราได้

การจัด Productive CV
มีการหาผู้เชี่ยวชาญในบริษัทนั้นๆ มาให้ความรู้

กิจกรรม Pitching Alpha สร้างระบบให้เราวิเคราะห์หุ้นเป็น
ทำความเข้าใจกิจการให้ลึกซึ้งขึ้น