บทความ

หุ้นไทยร่วงต่ำสุดในรอบ 4 ปี จะกลายเป็นทศวรรษที่สาบสูญ หรือ “โอกาสลงทุน” ที่ดีที่สุด? (กวี ชูกิจเกษม)
สรุปโดยเพจ #นิยมลงทุน

🙏 ทักทายแขกรับเชิญและยังศรัทธาหุ้นไทยอยู่ไหม และประสบการณ์กับหุ้นไทย

อยู่ในตลาดตั้งแต่ยุคต้มยำกุ้ง เข้ามาวันแรกก็สูญเสียศรัทธาในตลาดหุ้น เหมือนกับที่คนเป็นกันในวันนี้ ตอนนั้นดูหนักกว่าในตอนนี้ด้วยซ้ำ
ตอนดัชนี 1800 ไป 200 หลายบริษัทล้มละลาย
ตอนเช้าตลาดใหม่ๆ เงินหายไป 70% ทำงานมา 3 ปี ในอุตสาหกรรมพลังงาน ไปเรียนไฟแนนซ์ ทั้งๆที่บริษัทปิดไปเรื่อยๆ ใครชวนลงทุนก็เชื่อ
เอาเงินที่ได้จากโบนัส มาลงทุนด้วย สุดท้ายก็ไม่เหลืออะไรเลย
ใช้เวลา 2 ปี ทำงานไปเรื่อยๆ ในวงการการเงิน ไม่ตกงานก็ดีแล้ว
การเรียกศรัทธาใช้เวลานาน กลับมาดีช่วงปี 2000
ถ้าการลงทุนเป็นเจ้าของกิจการ ก็จะเชื่อมากขึ้น
เราลงทุนแล้วคิดว่าเป็นเจ้าของ ตราบใดที่กิจการยังดำเนินปกติ ก็ไม่ได้สนใจ
เคยใช้ราคานำ แล้วล้มเหลว
ถ้าธุรกิจดี มีการจ่ายปันผลเรื่อยๆ ก็ถือเป็นการลงทุนที่ยั่งยืน
แม้ในประเทศที่มีปัญหา ก็ยังมีบริษัทดีๆที่โตได้อยู่ ถ้าคิดแบบนั้นศรัทธาจะไม่ยึดติดกับตลาดหุ้น เศรษฐกิจ ความผิดพลาด มากจนเกินไป เราจะอยู่กับบริษัทที่มีอนาคต ถ้าหุ้นลงมาก็ถือเป็นโอกาสดี มีโอกาสซื้อเพิ่ม
ผ่านวิกฤตตลาดมาหลายรอบ ตลาดหุ้นไม่ไปไหน แต่ก็ได้ปันผลทุกปี
สิ่งที่เราซื้อทุกวันนี้ ราคาก็ลดลง และไม่มีเงินปันผลให้คุณ แต่ถ้าซื้อหุ้น แม้มูลค่าลดลงก็ไม่ต้องกลัว

🇹🇭 การลงทุนหุ้นไทยก็เหมือนการซื้อสินค้าและทำไมไทยถึงยังน่าลงทุนธุรกิจ

ในตลาดมีบริษัท 600-700 บริษัท ต้องมีซัก 10-20 บริษัท ที่ยั่งยืนได้
เศรษฐกิจไทยมีข้อจำกัด แต่อย่าสูญเสียศรัทธา
Aging Society เป็นเรื่องที่ไม่สามารถแก้ได้ แต่รัฐบาลสามารถแก้เรื่องอื่นได้
ถ้าการใช้ชีวิตปกติยังยาก คนก็จะไม่คิดเรื่องมีลูก
ประเทศไทยต้องหาสเน่ห์ของตัวเอง
ทุกอย่างต้องใช้เวลา
ไทยอยู่รอดปลอดภัยจนถึงทุกวันนี้ เพราะภูมิศาสตร์ที่ดีมาก
เราอยู่ตรงกลางระหว่างคน 4 พันล้าน กว่าครึ่งโลก ยังไงก็หนีไทยไม่พ้น สร้างในประเทศไทย จะออกทะเลได้ทั้งซ้ายและขวา
ไทยไม่มีแร่ธาตุที่หายาก แต่รอบเรามีแร่ธาตุต่างๆ ซึ่งแต่ละประเทศมีไม่เหมือนกัน มาประกอบเป็นแบตเตอรี่
ประวัติศาสตร์บอกว่าเราเป็นศูนย์กลางระหว่างซ้ายและขวา ในสงครามญี่ปุ่นสร้างทางรถไฟที่กาญจนบุรีเพื่อบุกไปทางตะวันตก เนื่องจากสะดวกกว่าการอ้อมไปทางสิงคโปร์ ถ้านั่งเรือจากแอฟริกามา ก็จะเจอไทยได้ทันทีเช่นกัน
EV มาลงทุนที่ไทย เนื่องจากเป็นศูนย์กลางที่แร่จะวิ่งเข้ามา และสามารถส่งออกได้ทุกทางเช่นกัน
Data Center จะมาลงทุนที่ไทย เนื่องจากเรามีพลังงานไฟฟ้าจนล้น
ช่วงนึง ไทยเปิดประมูลโรงไฟฟ้าให้เจ้านึง จนตอนนี้ใหญ่คับประเทศ
ไทยมีพลังงานสะอาดเยอะ เป็นแหล่งพลังงานสำรอง ไว้ใช้เมื่อไฟตก ไฟดับ สำหรับ Data Center ได้
เวียดนามจะมีการเข้าไปลงทุนในโซนที่ไฟฟ้านิ่ง แต่ไม่ได้นิ่งทั้งประเทศ
ประเทศไทย เด็กที่เรียนดีที่สุด จะเรียนสายการแพทย์ เป็นอันดับ 3 ของโลก เรื่องศัลยกรรม เป็นรองแค่ อเมริกาและเกาหลี สามารถทำได้ตั้งแต่หัวยันเท้า
คนอเมริกา เด็กที่เรียนที่สุดจะเรียนกฏหมาย แต่ในไทยเอาคนเรียนกฏหมายไปเล่นการเมือง
ในอีก 10 ปี อาจคาดหวังให้ตลาดหุ้นไป 2000 พอลุ้นได้ แต่ถ้า 3000-4000 น่าจะยากมาก

📉🇹🇭 ไทยจะอยู่ในทศวรรษที่สาบสูญไหม

เราอาจเจอทศวรรษที่สาบสูญ เนื่องจาก เราเจอทั้ง Aging Society และภาวะหนี้ภาคครัวเรือน ต้องหวังเติบโตตามสภาพเศรษฐกิจโลก โตด้วยตัวเองลำบาก
เราเลือกลงทุนได้ในบางอุตสาหกรรม
เราหวังได้ว่า ถ้าลงไปต่ำกว่า 1000 จุด จะสามารถกลับมาได้ที่ 1500-1700 จุด เนื่องจากตลาดมีระดับที่เหมาะสม
อย่าคาดหวังการบริโภคในประเทศ คิดว่าดัชนีที่เหมาะสมอยู่ที่ 1200-1600
ควรมองหาประเทศที่มีการเติบโตที่ดีกว่า เพื่อการลงทุน
อาเจนติน่าขาดดุลงบประมาณ ทำให้ต้องใช้เงินจากการกู้ โดยถ้ากู้ IMF คือการกู้ที่สุดท้ายแล้ว มีการแก้ปัญหาโดยการบังคับให้ธนาคารกลางพิมพ์เงินเพื่อไปจ่ายหนี้ จึงเกิดเงินเฟ้อ ซึ่งผู้นำคนใหม่กำลังพยายามแก้ปัญหา
ประชานิยมกับประชาธิปไตยไม่เหมือนกัน โดยประชาธิปไตย เน้นการแข่งขันอย่างเสรี แต่ประชานิยมคือ การที่เห็นเอกชนทำอะไรดี ยึดมาแล้วทำเอง เพื่อแจกจ่ายเงินแลกความนิยม
ประชานิยม ข้อเสียคือ จ่ายไปแล้ว ดึงคืนลำบาก
การกู้เงินของรัฐควรกู้ในประเทศ กระแสเงินสดในประเทศยังดีอยู่
หากกู้หนี้จากต่างประเทศแล้วมีปัญหา เจ้าหนี้จะเข้ามาจัดการทันที ไม่เหมือนการกู้ในประเทศ ที่ยังพอพูดคุยกันได้
ธปท. ค่อนข้างอิสระ มีเงินสำรองระหว่างประเทศสูงมาก แต่อย่าให้รัฐบาลมาก้าวก่าย
เงินจะไม่มีค่า ถ้าขาดความเชื่อมั่น แบบประเทศ เอกวาดอร์ อาร์เจนติน่า
มีการแบ่งพอร์ทเป็นไทย 50% และลงทุนในต่างประเทศอีก 50%

🕵️‍♂️ หุ้นไทยหมดอนาคตหรือไม่ และไทยสูญเสียความสามารถในการแข่งขันภาคธุรกิจหลายๆ ด้านแล้วจริงหรือ ?

ตั้งแต่ปี 2000 ที่ตลาดหุ้นขึ้นมาได้ จากการเติบโตของเศรษฐกิจโลก
ตอนต้มยำกุ้ง แม้เงินบาทจะอ่อน แต่ก็ทำให้การส่งออกดี จนกลายเป็น 80% ของ GDP
ฝั่งยุโรปปัจจุบันมีปัญหา จนต้องลดดอกเบี้ย
จีนยังไม่ฟื้นเต็มที่ อเมริกาเติบโตเล็กน้อย
โจทย์ของรัฐบาลคือ อีก 20 ปีข้างหน้า ไทยจะพึ่งพาตัวเองได้อย่างไร เหมือนที่ซาอุพึ่งพาตัวเองได้ในวันนี้
เราต้องเปิดให้ชาวต่างชาติเข้ามาถ่ายทอดเทคโนโลยีให้กับเราบ้าง
ชลประทานบ้านเราต้องพัฒนา ไม่ใช่รอให้แล้งหรือน้ำท่วม แล้วเอาเงินไปช่วย
การศึกษา ชลประทาน เทคโนโลยี โลจิสติก คือฐานที่เราต้องพัฒนา เพื่ออนาคตที่ดีในอีก 20 ปีข้างหน้า
ถ้าเราเข้า BRICS จะได้ประโยชน์ เนื่องจากแร่หายากอยู่ในประเทศเหล่านี้ เราอยู่ตรงกลาง ถ้าย้ายฐานการผลิตมาจะสูงขึ้น ซึ่งปัจจุบันจีนเริ่มมองหาที่เปิดโรงงานใหม่ๆ เหมือนตอนที่ญี่ปุ่นหาฐานการผลิต ซึ่งเราจะมีโอกาสอีกรอบ
อาร์เจนติน่าเคยไล่ทุนต่างประเทศออกแล้วยึดมาเป็นของตัวเอง ส่วนมาเลย์เซียเคยสกัดทุนออกจากต่างประเทศตอนต้มยำกุ้ง ทำให้ต่างชาติไม่กล้าเข้ามาลงทุน
ประเทศไทยเป็นมิตรต่อนักลงทุนต่างชาติ เนื่องจากแม้ตอนติดหนี้ IMF ยังประกาศว่าจะคืนหนี้จนครบและทำได้
เชื่อว่า ตลาดหุ้นบ้านเรา EPS ของตลาดจะอยู่ที่ราว 100 บาท ถ้าตลาดอยู่ที่ 1200 ถือว่าถูก ช่วง 1400 ถือว่าสมเหตุสมผล
ไม่มีใครรู้ว่าหุ้นจะลงไปถึงไหนแต่ถ้าคิดว่าถูกแล้วก็สามารถซื้อได้
ถ้าตอบในฐานะนักวิเคราะห์ ตลาดควรจะ bottom ได้แล้ว

💵 พี่กวีกลัวดอกเบี้ยหรือเปล่า

ดอกเบี้ยไม่น่ากลัว การเมืองน่ากลัวกว่า
ดอกเบี้ยไทยต่ำมาก ลงได้ไม่เยอะแล้ว
เงินในตลาดเงินอเมริกาเยอะมาก ถ้าดอกเบี้ยลง ต้องเอาเงินออกมาหาโอกาสเพิ่ม
ในไทยมีหุ้น Defensive ที่มี yield เยอะ เหมาะสำหรับการลงทุน
วันนี้หุ้น Tech เท่านั้นที่ขึ้น หุ้นที่เป็น Defensive ลง ซึ่งบ้านเราก็เหมือนกัน
มองว่า NVIDIA ขึ้นมาเยอะในอเมริกา เหมือนตอน DELTA ขึ้นเยอะในตลาดไทย
ถ้ามองในมุมมองนักลงทุนคือ ราคานี้เหมาะสม ซื้อแล้วได้เงินปันผลเพิ่มได้เรื่อยๆ ถ้าราคายิ่งลงก็ยิ่งดีใจ
ความเสี่ยงที่มากที่สุดในตลาดหุ้นอเมริกาคือ ความเสี่ยงที่ไม่รู้จะซื้อหุ้นอะไร พูดโดย Warren Buffet

🚀 การลงทุนในหุ้นไทยยังเป็นโอกาสที่ดีไหม และการใช้จ่าย

โอกาสยังมีอีกมาก แต่ต้องหาความรู้
ต้องยอมอดทนและสูญเสียอะไรบางอย่างในช่วงแรก
ถ้าเชื่อว่ามีชีวิตใช้ซะ มีเงินก็ใช้ไป โอกาสมีอิสรภาพทางการเงินก็น้อย
ถ้าเริ่มด้วยการเป็นหนี้ ไม่ยอมอดทนบ้าง แล้วจะเอาเงินที่ไหนไปสะสมสินทรัพย์
อาจต้องคิดถึงความคุ้มค่าของการใช้เงินมากขึ้น
อาจเข้าศูนย์อาหารแทนร้านอาหาร เพื่อที่จะได้มีเงินเก็บมากขึ้นเพื่อนำไปลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ
อิสรภาพทางการเงิน เริ่มจากประหยัด ไม่จำเป็นต้องลงทุน อาจจะฝากเงินแล้วมีอิสรภาพทางการเงินได้
ไม่มีความรู้ ไปลงทุนที่ไหนก็แพ้
การทำเหมือนเดิม ผลลัพท์ก็จะออกมาเหมือนเดิม การทำสิ่งใหม่ เพื่อให้ได้ผลลัพท์ใหม่ๆ

แบ่งปันสิ่งนี้:

ใส่ความเห็น ยกเลิกการตอบ