SK Hynix ตัวแทนเกาหลีใต้ในอุตสาหกรรมชิปโลก
ผู้บริโภคอย่างเราๆ และบริษัทจำนวนมากกำลังปรับตัวย้ายกิจกรรมที่เคยทำบนโลก Physical เข้าสู่โลก Digital พร้อมๆ กัน ตัวอย่างเช่น เราเคยต้องไปต่อแถวที่สาขาธนาคารเพื่อโอนเงิน แต่ปัจจุบันแค่เพียงเรามีมือถือก็สามารถทำธุรกรรมนี้ได้ทันที
.
หรือการปรับรูปแบบการทำงานภายในโรงงาน ที่เคยต้องใช้เอกสารกองใหญ่จดบันทึกรายการสินค้าเข้า-ออกคลัง ถูกเปลี่ยนเป็นการใช้ระบบบันทึกลงบนคอมพิวเตอร์
.
เรื่องเหล่านี้คือการเพิ่มขนาด Data อย่างมหาศาล ซึ่งมันต้องการสถานที่จัดเก็บ data storage และอุปกรณ์เพื่อส่งต่อข้อมูลอย่างมีประสิทธิภาพ โดยอุปกรณ์ที่ทำหน้าที่นี้ถูกเรียกว่า “Memory Semiconductor”
.
ปัจจุบันอุตสาหกรรม Memory มีผู้เล่นใหญ่ 5 ราย ซึ่งวันนี้อยากจะเล่าถึง SK Hynix หนึ่งในตัวแทนจากประเทศเกาหลีใต้

.

ขอtieinหน่อยครับ

SK Hynix เป็นอีกหนึ่งหุ้นที่เราจะเล่าใน
BottomLiner Expert Series – AI Semiconductor

สมัครหรือดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ >> https://forms.gle/e7M9XW2LcTa1obLg8

SK Hynix สร้างยอดขายเกือบทั้งบริษัทจากการขายชิป Memory ที่สามารถแบ่งได้เป็น 2 ชนิดคือ DRAM และ NAND (เห็นชื่อแปลกๆ แต่เราเห็นมันบ่อยมากโดยไม่รู้ตัว) ยกตัวอย่างเช่น การเลือกซื้อ iPhone 15 Pro max ที่มีการตั้งราคาแบ่งเป็นรุ่น 256 GB, 512 GB, 1 TB ตัวเลขทั้งหมดคือ NAND ชิป Memory ที่มีไว้เพื่อเก็บข้อมูลรูปภาพ ข้อความ หรือวิดีโอในมือถือ
.
ขณะที่ DRAM คือชิป Memory ที่ช่วยส่งผ่านข้อมูลและประมวลผล ซึ่ง iPhone 15 Pro max ใช้ DRAM ขนาด 8 GB
การสร้าง DRAM จำเป็นต้องใช้เทคโนโลยีขั้นสูงกว่า NAND มาก ส่งผลให้มันมีราคาแพงกว่าเช่นกัน ซึ่งก็สอดคล้องกับรายได้ของบริษัท SK Hynix ที่สร้างยอดขายราว 60+% จากการขาย DRAM ขณะที่ NAND สร้างยอดขายเพียง 20%
.
ลูกค้ารายใหญ่ของชิป Memory ทั้ง 2 ชนิดคือ ผู้ผลิตมือถือแบรนด์ดัง และ Data Center ซึ่งในช่วงที่ผ่านมาตลาด Smartphone ยังไม่ฟื้นกลับมามากนัก แต่หลังจากมีกระแส AI Smartphone ทำให้กลุ่มนี้เริ่มมีความหวังที่จะฟื้นตัวกลับมาได้ พร้อมกับ Data center ที่ติดมาพร้อมกันจากกระแส AI
.
โดยไตรมาสล่าสุด SK Hynix ได้เน้นแนวทางเติบโตไปที่ เทคโนโลยี High End อย่าง HBM และ DDR5 โดย HBM เป็นหน่วยความจำที่มีความเร็วและแบนด์วิดท์สูง เหมาะสำหรับการใช้งานในด้าน AI และการประมวลผลข้อมูลขนาดใหญ่ ในขณะเดียวกัน DDR5 ก็เป็นหน่วยความจำรุ่นใหม่ที่มีความเร็วสูงกว่า DDR4 ที่เป็นมาตรฐานปัจจุบัน ซึ่งบริษัทมองว่าทั้ง 2 ตัวนี้เป็น Growth สำคัญที่ทำให้บริษัทโตต่อไปได้ควบคู่ไปกับเทรนด์ AI
.
ปล. กลุ่ม Memory มี Cycle ชัดเจน คิดจะซื้อหุ้นกลุ่มนี้คุณต้องเข้าใจมันก่อน !
Memory เปรียบได้ดั่งเป็น Commodity ชนิดนึง มีราคากลางที่ถูกกำหนดตามปริมาณความต้องการซื้อและขาย (แบบเดียวกับน้ำมันหรือทอง) ซึ่งบริษัท SK Hynix จะสร้างยอดขายและทำกำไรได้มากช่วงที่ราคา Memory ในตลาดโลกเพิ่มขึ้น
.
วิธีการตรวจสอบง่ายๆ ว่าราคา Memory จะสูงขึ้นตอนไหน ให้ดูอุตสาหกรรมที่เป็นลูกค้ารายใหญ่อย่างผู้ผลิตมือถือและชิพ Data Center ว่ามีความต้องการซื้อชิป Memory เพิ่มขึ้นหรือไม่ ให้ไปดูยอดขาย Apple, Nvidia, AMD, Intel
.
หากสนใจหุ้นกลุ่ม Memory ยังมีตัวอื่นที่น่าสนใจอีกเช่น Samsung หรือ Micron ซึ่งเป็นผู้เล่นรายใหญ่ในตลาด DRAM หากศึกษา 3 ตัวนี้ให้ขาด ก็สามารถมองทั้งอุตสาหกรรมได้ดีขึ้นอีก
.
BottomLiner