HL

CV HL 4-7-24

Business Model
เป็นร้านขายยามี สินค้ามากกว่า 10,000 SKUs ทั้งยา เครื่องสำอางค์ วัสดึทางการแพทย์ และผลิตภัณท์อื่นๆที่เกี่ยวข้องกับสุขภาพโดยจะแบ่งออกได้เป็น 4 Categories คือ
Professional Healthcare / Home Healthcare / Medical Food / Personal Healthcare
มี 4 Brands คือ
iCare : เป็นร้านยาแถวบ้าน เปิดใกล้ตลาด แหล่งชุมชน
Pharmax : เป็น Professional Pharmacy / เน้นเปิดในห้าง
VitaminClub : เป็น Lifestyle Pharmacy / เปิดใน central
Super Drug : เป็น Wholesales ใกล้ศิริราช

ปัจจุบันรวม 54 สาขา : iCare 28 สาขา / Pharmax 24 / Vitamin Club 1 / Super Drug 1
เป็นสาขาใน Community mall 29 / Standalone 12 / Shopping Mall 11
ตาม timeline 4Q23 มีการเปิดสาขาเพิ่ม 7 สาขา / 1Q24 2 สาขา 2Q24 3 สาขา

Business Model Healthiness
Prime อาหารเสริม 29 SKUs
Bensuto : สเปรย์พ่นจมูก สเปรย์พ่นปาก สเปรย์ดับกลิ่นอเนกประสงค์  Besuto Mask  9 SKUs
Bomskin : ครีมบำรุงผิว 3 SKUs
เป็นการทำ OEM ทะเบียนอยู่ที่โรงงานยา
เดือนหน้า วิตามิน BC สามารถขายทั่วไป ขาย online ได้ > เริ่ม launch เดือน 9

Q&A
Q คนทำประกันเยอะขึ้นจะซื้อยาน้อยลงมั้ย
A ไม่ลดลง เพราะค่าประกันแพงมาก > ซื้อยาร้านยาต่างกันเยอะ

Q รพ วิมุตประกาศเปิดร้านยา 1,000 สาขา คิดว่ากระทบกับเรามั้ย
A อาจจะยาก เพราะหาเภสัชหายาก
แต่เรามีเครือข่ายกับมหาวิทยาลัยเลยไม่ขาดแคลน

Q คนจบอยากทำร้านยาเอง เราไปคุยเอา brand ของเราเข้าไปใส่ได้มั้ย
A เคยไป survey ร้าน chain ต่างๆ > แต่ผลประกอบการเค้าไม่ค่อยดี > ถ้าเป็นร้านเล็กๆ 2-3 สาขาเราไม่สนใจ
Target group เราเน้นขับรถมาสะดวก
คนอายุ 45 ขึ้นไปคือกลุ่มลูกค้า
Target กลุ่มไม่ใช่เด็กๆ  ที่เราเลือกคือมีกำลังซื้อมาก
ตอนนี้เรามี Member 4 แสนคน active ประมาณแสนห้า

Counter ยา พื้นที่ 30% contribute รายได้ 70%
ซึ่งพยายามจะขายของในพื้นที่ 70% ที่เหลือให้มากขึ้น / แผนคือการเอา brand ที่คนรู้จักมากมาวางขายเพราะที่ผ่านมาถ้าวาง brand ที่คนไม่รู้จักจะไม่หยิบซื้อ
เลยไปจ้างทีมจาก product FMCG มาช่วย > สร้างยอดขายจากพื้นที่อื่นๆที่เหลือ

Q สาขาเปิดใหม่ Break even เร็วแค่ไหน
A break even  6 เดือน – 1 ปี > อัตราการเปิด 40% ของยอดเดิม
Payback period 2.5 ปี
Maturity stage 3 ปี
Opex ประมาณ 4 แสน
House Brand : สินค้า margin สูง จะออกเพิ่มหลายตัว Q3

Q เห็นช่วง Q1 Gp ดูลดลง ที่ควรจะเป็นคือเท่าไหร่
A Gp ที่ควรเป็น 22-23%

Q สิ่งที่เราขาด
A การเปิดสาขาด้วยอัตราเร่งขนาดนี้ ทำให้หลังบ้านรวน > เราอาจจะเน้นคุณภาพของกำไรที่เพิ่มขึ้น
เมื่อก่อนเราไปเปิดชนกับร้าน 1st tier > ใช้ทรัพยากรเยอะ margin บาง
ตอนนี้เปลี่ยนไปเลือกจุดทีไม่ชนกับ 1st tier
รัศมีร้านยาคือ 5km
150 สาขาคือ tam ในกรุงเทพที่ไปได้
เราพยายามพัฒนาทีมงาน โดยมีระบบ Training online 
ปีหน้าและปีต่อๆไปจะเปิด 20 สาขาเท่ากันทุกปี
ไป focus เรื่องคุณภาพ bottom line ให้ดีขึ้น
อีก 5 ปี น่าจะได้ 150 สาขา

Q ระบบ logistic เราใช่ใครทำให้
A เรามีคลังของเราเอง 2,000 Sqm
รายเล็กเราเก็บค่าวางสินค้า
เราเชื่อมระบบกับ Zurich / Dietham เลย > ลดคชจการขนส่งลง > ไม่กลัวเรื่อง logistic
( ระบบ ship trough )

Q เวลาเปิดสาขาใหม่ ดึงลูกค้ายังไง
A บริการที่ดีกว่า > เน้นแม่ค้าในตลาด > แจกของ
แจกสินค้าตัวอย่างสร้างประสบการณ์ > vendor ช่วย Subsidise

Q Other income ที่เกิดขึ้นใน 1Q24 คืออะไร
A ค่าวาง shelf / ค่าสนับสนุนการตลาด
มองว่าน่าจะเป็น Base ให้ Q อื่นๆได้

Q บางธุรกิจบริหารจัดการต้นทุนได้ถูกมากของ HL ถือว่าเราจัดการของเราก็ถือว่าดีทำให้ SGA เราถูกกว่าคนอื่นมั้ย
A ตอบยากเพราะคนอื่นอยู่นอกตลาด
Net margin เราถือว่าเยอะที่สุดแล้ว
เรามีเภสัชตลอดเวลา > พอทุกคนต้องมี ทำให้ต้นทุนเค้าเพิ่มจนอยู่ไม่ได้ >> หรือกำไรลดลง

Q ร้านยา 4 หมื่นกว่าร้านทำไมไม่มีเจ้าตลาด
A ส่วนใหญ่ลักษณะจะเป็นร้านใหญ่มีสาขาเดียว ไม่มีระบบ stock control > ทำให้เกิดปัญหาของหาย
เราตรวจทุกเดือน

Q ยาเป๋นระบบฝากขายหรือซื้อขาด
A ยาส่วนใหญ่เป็นซื้อขาด > ของเราเปลี่ยนคืนได้ ( สำหรับลูกค้า ) > อัตราเปลี่ยนคืน 0.5%
ในการเอาสินค้าเข้าเราได้ค่าแรกเข้า ค่าวางของ ( เหมือน 7-11 )
ปกติลูกค้า 1 คน เดิน 2-3 สาขา ร้านแต่ละสาขาแต่ละโซนก็จะมีบุคลิกที่ต่างกันไป มีของที่วางขายต่างกัน เช่น สาขาใกล้ออฟฟิศอาจจะไม่มีเตียง อุปกรณ์ขาย

Q ธุรกิจอื่นๆ
A เคยมองธุรกิจ nursing home > แต่ยังไม่ใช่ตอนนี้

Q เรื่อง Deal M&A
A MA ถ้าจะไปเราจะไปแบบไปซื้อร้านยาอื่นๆที่เป็น chain มีหลายสาขาเป็นเจ้าใหญ่ในจังหวัดต่างๆ
ร้านยาดั้งเดิมเค้าคิดว่าทำเองก็ได้ ไม่จำเป็นต้องมีเรา
อาจจะเป็นไปได้ในเชิง เอาเจ้าใหญ่ๆ แล้ว ได้ rev มากขึ้นจนทำให้ได้ rebate เพิ่มขึ้น

Rev Q1 ดีเพราะมี e receipt ช่วย
พยายามทำยอดขายให้ได้ 100,000 บาทต่อวันต่อสาขา
Key คือทำให้คนรอบๆรู้จักเรา
สาขาที่ขายเยอะที่สุด มากกว่า 3-4แสนต่อวัน

Q SSSG แนวโน้มเป็นยังไง
A SSSG Q2 ดี แต่ไม่เท่า Q1

Q มีสาขา golden place กำลังจะเปิด ใกล้ๆกับสาขาหลัก (ประดิษฐ์มนูธรรม)
A ที่นั่นมีร้านยาดั้งเดิมอยู่ แต่กำลังจะปิด มองว่าเป็นคนละกลุ่มลูกค้ากับเรา เราอยากได้พื้นที่ตรงนั้นมานานแล้ว

สนใจทำ loyalty program  แต่จะมีเรื่องทางบัญชี ที่ต้องตั้งสำรองตามมาตราฐานบัญชี

Q Location ในการเลือกเปิดสาขาแม่นขึ้นเพราะอะไร
A ใช้ data driven > คือ ดูจากฐานสมาชิก location ที่เค้าอยู่

Q ตัว own brand ที่จะเปิดตัว Q3 มีอะไรบ้าง
A ยาพ่นปาก จมูก
แชมพู สบู่ ครีมทาผิว ครีมอาบน้ำ > support จากเภสัชจุฬา ครีมทาผิว
ครีมกระชับผิวหน้า (10+ sku)
กำลัง setup น่าจะใช้งบโฆษณาไม่เยอะ
วิตามิน B C ด้วย bio enhance ช่วยดูดซึมดีกว่า 2.4 เท่าเป็นจุดขาย

Q เวลาเปิดปิดที่นานกว่าคนอื่น ช่วย draw traffic มั้ย
A ไม่มาก > แต่มีสาขา the street เปิด 24 ชั่วโมง / คนมาซื้อวิตามินเยอะ

Q ค่าตัวเภสัชบางที่ลดลงเพราะอะไร
A เด็กใหม่จบเมษา เลยมีการขึ้นราคาเมื่อปลายปี แต่พอเมษาก็เปลี่ยนคนไปรับเด็กเข้ามาทำงานแทน
ต้นทุนเรื่องคนเราจะบวมช่วงกลางปี เพราะมีการเตรียมการขยายสาขา

Q เศรษฐกิจไม่ดีคนซื้อยาน้อยลงมั้ย
A ไม่เลย / ไม่เปลี่ยนไปใช้ Generic Drug ด้วย > คนยอมจ่ายแพง

Q ระบบการ train เภสัช
A มีเรื่องการบริการ service handbook / เทรนด้านวิชาการทุกๆ Q

Q สัญญาเช่าพื้นที่เปิดร้าน
A เซนต์สัญญา 9-12 ปี