Earning Previews กันสักนิดครับ ของ TSMC ผู้ผลิตชิปรายใหญ่ของโลก
สรุปข้อมูลสำคัญก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ของ TSMC
- กำไรและรายได้ที่คาดการณ์ • TSMC คาดว่าจะรายงานกำไรไตรมาสสองเพิ่มขึ้น 30% จากความต้องการชิป AI ที่แข็งแกร่ง
• คาดการณ์กำไรสุทธิสำหรับไตรมาสที่สิ้นสุด 30 มิถุนายนอยู่ที่ 236.1 พันล้านดอลลาร์ไต้หวัน (7.25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) เพิ่มขึ้นจาก 181.8 พันล้านดอลลาร์ไต้หวันในปีที่แล้ว - แนวโน้มการลงทุนและการขยายตัว • JP Morgan คาดว่ารายได้ในไตรมาสสองจะอยู่ที่ 20.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมีอัตรากำไรขั้นต้น 53%
• แม้จะมีการลงทุนทั่วโลก แต่นโยบายการลงทุนส่วนใหญ่จะยังคงอยู่ในไต้หวัน
• TSMC อาจเพิ่มการใช้จ่ายด้านทุน เน้นที่เทคโนโลยีขั้นสูง โดยในปี 2024 คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะเพิ่มขึ้นเป็น 58% - ความเสี่ยงและการเติบโตในอนาคต • ความต้องการชิป AI และสมาร์ทโฟนระดับสูงเป็นปัจจัยบวกสำคัญในการเติบโต
• การใช้งานกระบวนการ N3 จะสูงขึ้น ขณะที่กระบวนการ N7 อาจยังคงมีการใช้ประโยชน์ต่ำ - การปรับเปลี่ยนกระบวนการผลิตและการตั้งราคา • TSMC อาจปรับเปลี่ยนกระบวนการผลิตจาก N7/N6 ไปยังกระบวนการใหม่ ๆ
• ราคากระบวนการขั้นสูงอาจเพิ่มขึ้น 3-6% และการบรรจุขั้นสูง CoWoS อาจเพิ่มขึ้น 8-10%
• สำหรับกระบวนการเก่า TSMC อาจลดราคาเฉพาะบางส่วนเพื่อเพิ่มการใช้ประโยชน์ - ความคืบหน้าของการจ้างผลิตจาก Intel • การจ้างผลิตจาก Intel อาจต่ำกว่าที่คาดการณ์ แต่จะปรับปรุงได้เมื่อมีการเปิดตัวโปรเซสเซอร์ใหม่
• การผลิตภายในของ Intel อาจเริ่มในปลายปี 2026 แต่ไม่เป็นภัยคุกคามใหญ่ต่อ TSMC - การลงทุนระยะยาวและการจัดซื้อเครื่อง EUV • การลงทุนในสินทรัพย์ถาวรของ TSMC อาจเพิ่มขึ้นเป็น 35-36 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025
• การจัดซื้อเครื่อง EUV อาจถึง 22-23 เครื่องในปี 2025 - สถานะหุ้นและมูลค่าตลาด • หุ้น TSMC เพิ่มขึ้น 75% ในปีนี้ และมูลค่าตลาดของ ADR TSMC เกิน 1 ล้านล้านดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
• คำแนะนำการลงทุนสำหรับหุ้น TSMC ในปัจจุบันคือ “ซื้อ” โดยมีการคาดการณ์ราคาเป้าหมายอยู่ที่ NT$1080 สำหรับปี 2025
การประกาศผลประกอบการในวันพฤหัสบดีนี้จะเป็นการทดสอบสำคัญสำหรับ TSMC โดยมีหลายประเด็นที่นักลงทุนต้องจับตามอง เพื่อประเมินแนวโน้มและความสามารถของบริษัทในการคงตำแหน่งผู้นำในอุตสาหกรรมการผลิตชิปต่อไป
ถ้าไตรมาสออกมาไม่ดีแล้วกลัวหุ้นตก สามารถซื้อ SOXS ได้เลยเพื่อ Short หุ้นกลุ่ม Semiconductor LeverageX3 เพราะถ้าไตรมาส TSMC ไม่ดีซวยแน่ตลาดชิป 🤣🤣🙏🏼🙏🏼
“Consensus rating สำนักวิเคราะห์ใหญ่ๆให้ BUY” กับ TSMC ครับ
Value Investing 