Moat

Session 6

หุ้น SUPER MOAT
ธุรกิจทรงอิทธิพล ที่อำนาจต่อรองสูง

Hermes by พี่หลิน

Lux Industry

• ตลาด Personal Lux 300MUsd Hermes 15MUsd
• เวลารวยขึ้น ใช้มากขึ้น ทั้ง P Q

ชัยภูมิ

• เริ่มจาก พระเจ้าหลุย14 ทำให้ฝรั่งเศษคือผู้ครองความหรูหรา
• Paris ตรงนั้นมีสามเหลี่ยมทองคำ ข้างหน้ามีประตูชัย เลี้ยวซ้ายมีหลุยวิคตอง
• งบ ปกติเอาเงินสดขึ้นก่อน แต่เค้าเองอะไรที่ยาวขึ้นก่อน
• 1/3 เป็นสินค้าหรู

ป้อมปราการ

• Timeless สินค้าไม่ล้าสมัย กล่องสีส้ม
• iphome
• เค้าไม่เคยใช้ 5 force ไม่ดึงเงิน แต่ขอของดีสุด
• ไม่ขึ้นราคาพร่ำเพรื่อ
• BKC
• เป็น Creation พนักงานเทรนมาอย่างดี ช่างทุกคนเป็นเจ้าของกระเป๋า ถ้าเป็น limited เค้าเห็นหน้าคุณก่อน
• ร้าน 300สาขา เพิ่มที่ละนิด ยอดขาย 2000ล้าน/สาขา
• เซลรู้จักเรา
• โตทุก sector เพราะเค้าต้องการให้คุณ Lux ตั้งแต่ตื่น ไม่ไช่แค่กระเป๋า
• ผบห มีความเข้าใจตลาดจีนดี
• Valuation ใช้ chat gpt เอา economic factor ต่างเข้าไป น่าจะได้ 400-500สาขา
• ข้อเสียเดียวคือ เหมือนกระเป๋าเค้า ต้องคู่ควรกับเค้า ต้องมีกลยุทธ์ในการซื้อ

ดร.นิเวศ

• เค้ามีแบรนด์เดียว เกิดมีอะไรอันตราย economic factor
• ราคาแพง
• ดู LVMH เพราะมีแบรนด์รองๆ ลูกยังทำงาน ลิซ่าอาจจะได้เป็นผบหหรือเปล่า

K.บาส ศุภอรรถ

• ของเค้าซื้อได้กำไรทันที
• ยอด ass 22% เป็น 27% เพราะต้องซื้อก่อน แต่ไปกำไรกระเป๋า
• แบรนด์ valuation เปลี่ยนแพงขึ้น ต้องถามว่าเปลี่ยนชั่วคราว หรือถาวร

K.ประภาส

• ความสามารถในการแข่งขันดีมาก
• ส่งผ่านราคาได้
• npm 30% อาจจะไต่ไป 35%-40%
• เป็นป้อมปราการที่แข็งแรงมาก การเทรด 40เท่าน่าจะเหมาะสม

สรุป

• ถ้าภรรยาจะซื้อกระเป๋า ซท้อหุ้นดีกว่า
• เอาตัวนี้เป็นยานแม่ แล้วช้อนตัวที่ตก
• 1993 2หมื่นล้านบาท ตอนนี้ 6ล้านล้าน เอาโมเดลนี้ไปหาตัวถัดไป